华泰沪深300ETF认购期权三日暴涨150%

  • 日期:03-09
  • 点击:(912)


原标题:华泰沪深300ETF看涨期权3日上涨150%,但今天的看涨情绪一直很谨慎。

资料来源:国家商报

Every Economist,唐宗权,以及每一位编辑,谢欣

Options Market都有独特的观点。有了优惠政策,华泰300ETF看涨期权在新年市场的持续影响下,3日上涨高达150%。

通过行权价格和行权点的横向比较,上海证券交易所的华泰和深交所300ETF期权(以下简称华泰和深交所300ETF期权)在3天内上涨150%,深交所的嘉熙和深交所300ETF期权(以下简称嘉熙和深交所300ETF期权)在3天内上涨95%,中国黄金交易所的沪深300股指期权(以下简称股指期权)在3天内上涨95%。

然而,今天新进入的首都并没有利用它。期权价格在上涨后回落。就开盘价而言,以3.100的行权价购买上海证券交易所50ETF期权的投资者最终损失了22%。隐含波动率也在上升和下降。市场的看涨情绪实际上是谨慎的。

东莞证券期权研究员岳家杰指出现在有两种可能性。不要预测市场形势,建议制定一个可以推进和推出的“认购比例价差策略”。

2019年12月23日,沪深300指数衍生的期权“三胞胎”上市,当日沪深300指数收于3967.10点。行权价为4000点(4.000元)的期权合约自上市以来更具代表性,可作为衡量短期市场表现的基准。

2020年1月2日收盘时,股指期权“IO2002-C-4000”合约的三日报价从113.6点上升至220.4点,涨幅接近95%。华泰300ETF期权“300ETF2001-C-4.000”合约3个交易日权益“增值”从0.0688元上升至0.1711元,涨幅近150%;嘉实300ETF期权“300ETF2001-C-4.000”三个交易日合约权益从0.1160元跃升至0.2263元,涨幅约95%。

如果你比较上市后八个交易日的表现,看涨期权表现非常好,大多数合约的溢价翻倍。

上海50ETF可与行使价为3.000元的看涨期权相比。2019年12月30日,“50ETF2001-C-3.000”开盘价为0.0511元。截至2020年1月2日,该指数收于0.1000元,涨幅超过95%。

从当日隐含波动率的角度来看,在新年的第一个交易日,股指期权的隐含波动率上升后又回落。

从“IO2002-C-4000”合约的历史隐含波动率来看,2019年12月26日的隐含波动率为14.23%,2020年1月2日的波动率上升至19.89%。

当a股市场“有了一个良好的开端”,股指大幅上涨时,期权隐含的波动性大幅上升,然后回落。总体而言,与前一个交易日相比,涨幅有限。最近,隐含波动率与市场正相关。1月2日的隐含波动率非常平静,这可能对未来市场有预测作用。投资者仍然很谨慎。

此外,中国黄金交易所股指期权的平均隐含波动率为19%,华泰300ETF期权和嘉实300ETF期权的平均隐含波动率均在16.5%左右,股指期权的隐含波动率比ETF高2.5个百分点,值得注意。

今日期权隐含波动率曲线的变化方向表明,虚拟看涨期权变得更便宜,虚拟看跌期权变得更贵的特征是显而易见的。看涨市场中的保守型投资者越来越多。随着今日隐含波动率表现的叠加,期权参与者仍对未来市场持谨慎态度,至少认为加息速度会放缓。

东莞证券期权研究员岳家杰指出,今天,由于政策和新闻的有利因素,看涨期权也“有了一个好的开始”。未来市场有两种可能性。第一是继续与成交量同步向上,在有利的刺激下达到新的高度。第二,上海证券交易所50ETF现在已经在2018年2月达到最高点,在顶部有一个大的阻力位,所以要小心并充分利用它。

新投资者购买了上海证券交易所50倍买入期权“50ETF买入Janu